300首次公开募股,告诉你中介费用市场的真实水平!

■来源:洞察:资本首次公开发行上市是非标准项目,缺乏公开市场标准,很难招标和询价。 私下交流时,双方经常会遇到麻烦。 有时,中介机构的报价已经很低,客户仍然不满意。 今天,我们将总结最近300个首次公开募股项目(创业板、中小企业板、主板各100个)的中间费用,希望能为您提供帮助 1 .近期300个首次公开募股项目的总体情况,中介机构的总体费用和费率如下:总体而言,创业板、中小板、主板、企业和融资规模越来越大,中介费用金额越来越高,费率越来越低 此外,还有一些申报前中介费用未包括在上表中,因为它们无法计算在内。这笔费用大约是350万元。 最近,一些人发表了一份文件,说有只收取40多万审计费的首次公开募股项目,这是严重误导。 这是一种不同的发布方式。企业直接将许多前期代理费纳入管理费,而不是发行成本。 总体而言,平均首次公开募股中介成本将超过4000万元。 其中,证券交易商约3500万元,会计师约500万元,律师约250万元。 对中小企业来说,中介费率将超过10% 初始费用中,证券公司每年对协议规定的金融咨询收费50万-100万元,申报前咨询一次性收费50万-100万元。 审计费分为基本费和附加费,一般基本费约200万元,附加费约50万元/期。 因此,随着新股发行速度的加快和增加期的缩短,会计师的审计费用应该逐步降低。 总的来说,代理费与筹集到的资金数额有关。 企业可以估计自己筹集的资金总额,并根据随后的汇总进行比较。 一般企业筹集的资金总额=上市前一年净利润(以较低者为准)*23/4例如,上市前一年净利润(以较低者为准)为6000万元,这是常见情况。 一般行业募集资金总额= 6000万元* 23/4 = 3.45亿元,其中23倍为中国证监会目前设定的最高市盈率。大多数行业的市盈率为22.97-22.99倍,而少数行业的市盈率明显低于23倍。 创业板根据募集资金将中间费用汇总如下:总的来说,中间费用随着募集资金的增加而增加 根据该表,募集资金总额为3.45亿元,相应的中介费用总额约为4200万元,其中证券交易商3500万元,会计师500万元,律师225万元。 因此,中间费率为12% 其中,经纪率超过10% 3 .中小企业板根据募集资金汇总中间费用如下:总的来说,中间费用也随着募集资金的增加而增加 其中,两亿至三亿元的审计费用非同寻常。我们检查了一下,因为三个项目中约有1000万元提高了整体平均水平。 根据该表,募集资金总额为3.45亿元,相应的中介费用总额约为3700万元,其中证券交易商2900万元,会计师500万元,律师280万元。 因此,中间费率为11% 其中,经纪率为8.4% 主板根据募集资金将中间费用汇总如下:总的来说,中间费用也随着募集资金的增加而增加 其中,审计费用异常2-3亿元。我们检查了一下,因为有两个平均价值约1000万元的项目提高了整体平均水平。 根据该表,募集资金总额为3.45亿元,相应的中介费用总额约为3600万元,其中证券交易商2800万元,会计师450万元,律师300万元。 因此,中间费率为10.4% 其中,经纪率为8.1% 以上数据仅供参考,因项目而异。 发行人的行业、子公司数量、历史演变、标准化程度、代理品牌、地区等因素。,都会影响代理费。 最后,建议企业根据行业的平均水平稍微慷慨一点。 当然,大多数中介费用是在上市后才支付的,而且在早期阶段没有太多的成本。 这样,中介机构将更加努力工作,提高上市成功率,并尽最大努力帮助企业节约标准成本。

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